观点荟萃 | 金维刚：个人养老金产品可坚持长期投资实现保值增值

近日，人社部在新闻发布会上透露，在36个城市及地区先行实施的个人养老金制度，目前运行平稳，先行工作取得积极成效，下一步将推进个人养老金制度全面实施。作为养老保险体系“第三支柱”的重要制度设计，个人养老金制度于2022年11月25日正式实施。相关专家介绍，一年多来，个人养老金制度运行平稳有序，开户数量快速增长。对此，中国新闻社记者对浙江大学国家制度研究院副院长、我院研究员金维刚进行了采访。

金维刚：“个人养老金是现在中国构建多层次养老保障体系的一个重大的改革举措，去年已经有5000多万人开设个人养老金的账户，反映的是现在公众对于个人养老金还是高度重视的。每年每个人可以注入到个人养老金账户的资金，可以达到12000元。”

记者在国家社会保险公共服务平台上看到，截至2024年1月27日，个人养老金产品合计726款，其中具体包括储蓄产品465款，基金产品180款，保险产品58款，理财产品23款。专家告诉记者，虽然个人养老金产品持续扩容，但个人养老金仍存在“开户热，投资冷”的现象。

金维刚：“去年因为整体资本市场本身属于疲弱的状态，所以在这种情况下，大家目前投资的积极性不高是可以理解的。但资本市场都是会有波动的，随着经济将来企稳逐步复苏增长，市场的活跃度就会高起来。如果说你去购买一些养老金的这些产品，将来能够获得比较稳定的投资收益，大家肯定是愿意往里面多注入资金和愿意去购买这些养老金的产品。”

专家认为，投资者应客观理性看待短期市场波动和收益表现，坚持通过长期投资更好实现保值增值。

金维刚：“养老金的投资本身注重的是长期投资。从未来的长期来看，随着中国经济逐步恢复和发展，在资本市场上这种投资它也会有相对来讲比较稳健和可预期的收益，那么大家可能就会愿意多注入资金，愿意去多购买一些养老金的产品。如果要是长期这样积累，市场化的投资运营是可以实现保值增值的。”

专家表示，个人养老金制度的全面实施，意味着将有更多人群被纳入个人养老金制度覆盖范围，不仅有助于缓解“养老”这一社会问题，也将进一步促进个人养老金市场规模的扩大。

金维刚：“整体经济是不断稳健地持续增长的，通过投资这些养老金的产品，也是能够得到相应的一些市场回报，还是能够实现保值、增值，至少比你存在银行里面只是拿利息肯定是要高一些。但市场投资总还是有一定的风险，就要看每个人投资风险的偏好，我觉得这个还是值得大家参与的，毕竟有税收的优惠。然后领取养老金的时候税率还是比较低的，对个人来讲还是有利的。”